16.在证券投资中，通过随机选择足够数量的证券进行组合可以分散掉的风险是( )。(2004年)
A.所有风险
B.市场风险
C.系统性风险
D.非系统性风险
【答案】D
【解析】本题的考点是系统风险与非系统风险的比较。证券投资组合的风险包括非系统性风险和系统性风险。非系统性风险又叫可分散风险或公司风险，可以通过投资组合分散掉，当股票种类足够多时，几乎能把所有的非系统性风险分散掉;系统性风险又称不可分散风险或市场风险，不能通过证券组合分散掉。
17.在下列各项资金时间价值系数中，与资本回收系数互为倒数关系的是( )。(2004年)
A.(P/F，i，n)
B.(P/A，i，n)
C.(F/P，i，n)
D.(F/A，i，n)
【答案】B
【解析】资本回收系数与普通年金现值系数互为倒数，偿债基金系数与普通年金终值系数互为倒数。
18.已知(F/A，10%，9)=13.579，(F/A，10%，11)=18.531。则10年，10%的预付年金终值系数为( )。(2003年)
A.17.531
B.15.937
C.14.579
D.12.579
【答案】A
【解析】预付年金终值系数与普通年金终值系数相比期数加1，系数减1，所以10年，10%的预付年金终值系数=18.531-1=17.531。
19.已知甲方案投资收益率的期望值为15%，乙方案投资收益率的期望值为12%，两个方案都存在投资风险，比较甲、乙两方案风险大小应采用的指标是( )。(2003年)
A.方差
B.净现值
C.标准离差
D.标准离差率
【答案】D
【解析】期望值不同的情况下应采用标准离差率衡量风险。
20.一FYI]各项中，不能通过证券组合分散的风险是( )。(2003年)
A.非系统性风险
B.公司风险
C.可分散风险
D.市场风险
【答案】D
【解析】证券投资组合的风险包括非系统性风
险和系统性风险。非系统性风险又叫可分散风险或公司风险，可以通过投资组合分散掉，当股票种类足够多时，几乎能把所有的非系统性风险分散掉;系统性风险又称不可分散风险或市场风险，不能通过证券组合分散掉。
二、多项选择题
【.下列各项中，属于固定成本项目的有( )。(2011年)
A.采用工作量法计提的折旧
B.不动产财产保险费
C.直接材料费
D.写字楼租金
【答案】BD
【解析】采用工作量法计提的折旧，各年的折旧额不相同，所以不是固定成本;直接材料费属于变动成本。
2.下列各项中，其数值等于预付年金终值系数的有( )。(2008年)
A.(P/A，i，n)(1+i)
B.[(P/A，i，n-1)+1]
C.(F/A，i，n)(1+i)
D.[(F/A，i，n+1)-1]
【答案】CD
【解析】本题考查预付年金终值系数，预付年会终值系数是在普通年金终值系数的基础上.期数加1，系数减1，也等于普通年金终值系数再乘以(1+i)。
3.下列各项中，能够衡量风险的指标有( )。(2008年)
A.方差
B.标准离差
C.期望值
D.标准离差率
【答案】ABD
【解析】收益的期望值用来反映预计收益的平均化，不能直接用来衡量风险。
4.在下列各项中，可以直接或间接利用普通年金终值系数计算出确切结果的项目有( )。(2007年)
A.偿债基金
B.预付年金终值
C.永续年金现值
D.永续年金终值
【答案】AB
【解析】偿债基金和普通年金终值互为逆运算，偿债基金=普通年金终值/年金终值系数，所以选项A正确;预付年金终值=普通年金终值×(1+i)=年金×普通年金终值系数×(1+i)，所以选项8正确。永续年金现值=A/i，永续年金，没有终值，所以选项C、D的计算均与普通年金终值系数无关。
5.在下列各项中，能够影响特定投资组合β系数的有( )。(2006年)
A.该组合中所有单项资产在组合中所占价值比重
B.该组合中所有单项资产各自的β系数
C.市场投资组合的无风险收益率
D.该组合的无风险收益率
【答案】AB
【解析】投资组合的β系数受到单项资产的β系数和各种资产在投资组合中所占的价值比重两个因素的影响。