11.在下列各项中，无法计算出确切结果的是( )。(2006年)
A.后付年金终值
B.预付年金终值
C.递延年金终值
D.永续年金终值
【答案】D
【解析】永续年金持续期无限，没有终止时间，因此没有终值。
12.某企业于年初存入银行10000元，假定年利息率为12%，每年复利两次。已知(F/P，6%，5)：1.3382，(F/P，6%，10)=1.7908，(F/P.12%，5)=1.7623，(F/P，12%，10)=3.1058，则第5年末的本利和为( )元。(2005年)
A.13382
B.17623
C.17908
D.31058
【答案】C
【解析】第5年末的本利和=10000×(F/P，6%.10)=17908(元)。
13.在投资收益不确定的情况下，按估计的各种可能收益水平及其发生概率计算的加权平均数是( )。(2005年)
A.实际投资收益(率)
B.期望投资收益(率)
C.必要投资收益(率)
D.无风险收益(率)
【答案】B
【解析】期望投资收益是在投资收益不确定的情况下，按估计的各种可能收益水平及其发生概率计算的加权平均数。实际收益率是指项目具体实施之后在一定时期内得到的真实收益率：无风险收益率等于资金的时间价值与通货膨胀补偿率之和;必要投资收益率等于无风险收益率和风险收益率之和。
14.在计算由两项资产组成的投资组合收益率的方差时，不需要考虑的因素是( )。(2005年)
A，单项资产在投资组合中所占比重
B.单项资产的β系数
C.单项资产的方差
D.两种资产的协方差
【答案】B
【解析】投资组合收益率方差的计算公式：
15.根据资金时间价值理论，在普通年金现值系数的基础上，期数减1、系数加1的计算结果，应当等于( )。(2004年)
A.递延年金现值系数
B.后付年金现值系数
C.预付年金现值系数
D.永续年金现值系数
【答案】C
【解析】本题的考点是系数之间的关系，在普通年金现值系数的基础上，期数减1、系数加1的计算结果为预付年金现值系数。
16.在证券投资中，通过随机选择足够数量的证券进行组合可以分散掉的风险是( )。(2004年)
A.所有风险
B.市场风险
C.系统性风险
D.非系统性风险
【答案】D
【解析】本题的考点是系统风险与非系统风险的比较。证券投资组合的风险包括非系统性风险和系统性风险。非系统性风险又叫可分散风险或公司风险，可以通过投资组合分散掉，当股票种类足够多时，几乎能把所有的非系统性风险分散掉;系统性风险又称不可分散风险或市场风险，不能通过证券组合分散掉。
17.在下列各项资金时间价值系数中，与资本回收系数互为倒数关系的是( )。(2004年)
A.(P/F，i，n)
B.(P/A，i，n)
C.(F/P，i，n)
D.(F/A，i，n)
【答案】B
【解析】资本回收系数与普通年金现值系数互为倒数，偿债基金系数与普通年金终值系数互为倒数。
18.已知(F/A，10%，9)=13.579，(F/A，10%，11)=18.531。则10年，10%的预付年金终值系数为( )。(2003年)
A.17.531
B.15.937
C.14.579
D.12.579
【答案】A
【解析】预付年金终值系数与普通年金终值系数相比期数加1，系数减1，所以10年，10%的预付年金终值系数=18.531-1=17.531。
19.已知甲方案投资收益率的期望值为15%，乙方案投资收益率的期望值为12%，两个方案都存在投资风险，比较甲、乙两方案风险大小应采用的指标是( )。(2003年)
A.方差
B.净现值
C.标准离差
D.标准离差率
【答案】D
【解析】期望值不同的情况下应采用标准离差率衡量风险。
20.一FYI]各项中，不能通过证券组合分散的风险是( )。(2003年)
A.非系统性风险
B.公司风险
C.可分散风险
D.市场风险
【答案】D
【解析】证券投资组合的风险包括非系统性风
险和系统性风险。非系统性风险又叫可分散风险或公司风险，可以通过投资组合分散掉，当股票种类足够多时，几乎能把所有的非系统性风险分散掉;系统性风险又称不可分散风险或市场风险，不能通过证券组合分散掉。
中级会计职称考试栏目为你推荐：