1、正确答案： B
答案解析
此题考核的是最佳现金持有量的成本模型。成本模型是根据现金有关成本，分析预测其总成本最低时现金持有量的一种方法。其计算公式为：最佳现金持有量=min(管理成本+机会成本+短缺成本)，因此选项B是正确的。
2、正确答案： D
答案解析
投资的集中性和收回的分散性不属于营运资金的特点，属于固定资产的特点。
3、正确答案： B
答案解析
本题的主要考核点是流动资产融资策略的特点。在期限匹配融资策略下，临时性负债等于波动性流动资产;在保守融资策略下，临时性负债小于波动性流动资产，相比其他策略，临时性负债占全部资金来源比重最小;在激进融资策略下，临时性负债大于波动性流动资产，相比其他策略，临时性负债占全部资金来源比重最大。
4、正确答案： B
答案解析
现金周转期=存货周转期+应收账款周转期-应付账款周转期=经营周期-应付账款周转期。
5、正确答案： A
答案解析
流动资产具有占用时间短、周转快、易变现等特点，易变现表明其风险低，根据风险与收益对等原则，其收益也低。
6、正确答案： B
答案解析
期限匹配融资策略下波动性流动资产通过短期负债筹集资金，永久性流动资产和非流动资产通过自发性流动负债、长期负债和股东权益筹集资金，所以，选项A、C、D错误，选项B正确。
7、正确答案： A
答案解析
在紧缩的流动资产投资策略下，企业维持较低水平的流动资产与销售收入比率。紧缩的流动资产投资策略可以节约流动资产的持有成本。所以选项A是正确的。
8、正确答案： C
答案解析
H=3R-2L=3×80-2×15=210(万元)，而当现金持有量达到220万元时，应投资于有价证券，投资额=220-80=140(万元)。
9、正确答案： B
答案解析
此题考核的是现金的支出管理。现金支出管理的主要任务是在不损害企业信誉的条件下，尽可能延缓现金的支出时间。现金支出管理的措施有：(1)使用现金浮游量;(2)推迟应付款的支付;(3)汇票代替支票;(4)改进员工工资支付模式;(5)透支;(6)争取现金流出与现金流入同步;(7)使用零余额账户。因此，选项A、C、D都属于现金支出管理措施。提高信用标准会使企业的现金收入减少，不属于现金支出管理措施。
10、正确答案： A
答案解析
营运资金是指流动资产减去流动负债后的余额。
11、正确答案： B
答案解析
长期资金来源=600+200=800(万元)，非流动资产+永久性流动资产=400+300=700(万元)，长期资金来源大于非流动资产和永久性流动资产合计，也就是说长期资金来源可以满足一部分波动性流动资产资金需要，所以该企业采用的融资策略为保守融资策略。
12、正确答案： A
答案解析
采用ABC分析法时，重点关注的是A类应收账款，占客户总数较低，但是金额较大，所以选项A正确。对A类客户，可以发出措辞较为严厉的信件催收，或派专人催收，或委托收款代理机构处理，甚至可以通过法律解决，因为A类客户属于重点关注的客户。
13、正确答案： D
答案解析
2016年度利润总额=1000×(18-12)-5000=1000(元)
2017年度的利润总额=1000×(1+12%)=1120(元)
销售数量增加1%，利润总额=1000×(1+1%)×(18-12)-5000=1060(元)，选项A不正确;若销售单价提高0.5%，利润总额=1000×[18×(1+0.5%)-12]-5000=1090(元)，选项B不正确;若固定成本总额降低2%，利润总额=1000×(18-12)-5000×(1-2%)=1100(元)，选项C不正确;若单位变动成本降低1%，利润总额=1000×[18-12×(1-1%)]-5000=1120(元)，选项D正确。
14、正确答案： C
答案解析
在保本点以上的总收入线与总成本线相夹的区域为盈利区，反映利润额，选项A错误;在保本点以下的总收入线与总成本线相夹的区域为亏损区，选项B错误;总收入线与变动成本线相夹的区域为边际贡献区，选项C正确，选项D错误。
15、正确答案： A
答案解析
加权平均边际贡献率=[1000×(25-15)+5000×(18-10)+300×(16-8)]/(25×1000+18×5000+16×300)=43.74%。
16、正确答案： C
答案解析
变动制造费用的耗费差异=(变动制造费用实际分配率-变动制造费用标准分配率)×实际工时=(1000/250-3)×250=250(元)。
17、正确答案： C
答案解析
本题的考点是利润中心业绩评价指标。利润中心部门边际贡献=50000-30000-2500-3000=14500(元)。
18、正确答案： A
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协商价格的上限是市场价格，下限则是单位变动成本。当双方协商陷入僵持时，会导致公司高层的干预。
19、正确答案： A
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本题的主要考核点是敏感系数的应用。为了确保下年度企业经营不亏损，即意味着利润的变动率为-100%[(0-EBIT)/EBIT=-100%];又知利润对单价的敏感系数为2，所以，单价的变动率为：-100%/2=-50%。
20、正确答案： A
答案解析
成本规划是进行成本管理的第一步，即成本管理工作的起点是成本规划，选项A正确。
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